《10條路，賺很大》的十條財富致富路徑圖，最後一條是最多人走的路：投資致富
總結前面提到賺很大的路：
- 創業、CEO➝需要膽識與運氣
- 用專利/版權註冊方式創造被動收入流、或當明星政客➝需要天分跟運氣
- 至於做海盜律師➝ 不僅要讀法律系，還得在美國執業。
- 靠婚姻致富➝ 可遇不可求
相較上面這幾條路，「投資理財」是一條相對可預測、可靠致富路徑。
作者Ken Fisher是財金專欄作家、基金公司創辦人、富比世富豪，他建議：
❶ 提高收入(廢話) ❷ 高儲蓄率(廢話) ❸ 被動投資全球化市場的股票 ( 作者認為不需要股債配置，但要能活夠久承受波動) ❹ 當本金夠大，可利用主動投資超越大盤報酬 ❺ 每年提取不要超過整體4%
文章目錄
提高收入
首先，必須要「提高收入與儲蓄率」，這個道理誰不知道？但如何做到？
- 越懂得推銷自己，薪水變高速度越快
- 鎖定產業/公司做 informational interview
總之，沒有一步登天這種事，還是要在職場上當個舞女當到60歲就是了。
高儲蓄率
「提高儲蓄率」對亞洲人來說不難理解，但不儲蓄的美國人數量非常驚人。
幾乎所有理財專家都說要記帳才能存錢。
我就剛好就是一個不記帳的人，不僅東忘西忘、常常要逼自己補上前一周的帳，下載記帳APP也沒用，那怎麼辦？記帳真的是我這輩子最做不來的事情之一。
山不轉路轉，我都用很激烈的方法，薪水一到，把錢通通轉出去！ 然後我很多帳戶都不申請提款卡，完全斷自己的後路~
分享我自己個人的作法：
1. 先把整年花費先抓出來(每1~3年可更新一次)
2. 規劃預算與對應帳戶
- 年度專款專用(個人教育費、旅費、稅與保險)
- 閒置資金、應急金（半年~一年生活費)
- 月支出
- 每月定期定額投資（⅓ ）：薪水下來就轉到投資帳戶
- 每月生活費 （⅓）：包含食衣住行日常採買、按月繳交的小孩才藝教育費，放在原薪資帳戶
- 每月分批存入年度專款（⅓ )：每月分批存入，或公司年終一次大手筆存入
建議可在銀行母帳戶底下再申請子帳戶來進行「信封理財法」，網路互轉免費(我用國泰世華)。
「被動投資」買全球股票ETF
Ken Fisher 自己開基金公司，但連他自己也建議一般人被動投資就好😆
我一向都是ETF被動投資派的，買個股只是做產業學術研究順便賺零用錢，只占投資比例的20%以下，故不再贅述，有興趣者可看我這篇。
Ken Fisher有一個觀點跟許多大師不一樣：「不做股債平衡，才會賺很大」。
喔，但你晚上睡覺可能會睡不好喔，書名是說賺很大，不是說睡很好。
他認為現代人活得很久，建議「股票」得要持有更久，甚至有點激進的認為，想要晚年過的寬裕就要100%持有股票。
若投資年限很長且不需用錢，全部放股票。 若投資年限較短 (5~10年內)，股票+部分現金/債券，可規避空頭。
這點看法跟我一樣。近年股債雙殺，我的先前購入的債券加上利息也無法消弭價差損，股債平衡對我來說，完全沒有發揮作用。
再加上我是一個從未從股市中贖回(頂多換標的/再平衡)的人，我認為長期放股市策略剛好適合我。
如果你是短期內會「提取」資金的人，建議仍要做股債平衡。
再者，根據歷史觀察，美國與國外的股市表現輪流領先(如下圖)。
由於全球經濟市場中，美國佔41、47%是其他國家、12%是新興市場，因此他建議買41% 標普500 ETF + 47% 歐澳遠東(EAFE) + 12% 新興市場VWO。
總之，就是要以全球化的策略來買ETF，因此可以是：
→我認為可以是 VWO, VPL, VTI組合
→或直接VT買全球股市
當本金夠大，可利用主動投資超越大盤報酬
當資金夠大時，就可根據不同資產規模來搭配主動投資，但重點還是在於「分散投資」。
❶資金小於20萬美元：被動投資就好 ❷20~50萬美元：可以進行國家與產業的配置 ❸50萬美元以上：可看「Financial Times 500」買市值前100家個股(大型股) +小型成長股ETF （GWX）
延伸閱讀：《錢的分配數》我的這篇筆記有提到，根據長期數據，小型股投報率比大型股更好。
每年投資提取不要超過整體超過4%
為什麼是 4%？作者說股票的長期平均報酬率是10%，但是股市有高有低，4%是比較安全不傷及投資本金的提取比例，可確保你終生夠用。
外資分析師楊應超也是說 4%，可見這數字是在圈內被公認過的。
我的投資閱讀心得
投資網紅太多，我只看「大師級+活夠久」的作品，才能驗證他講的話是對的。
我從2016年起開始去圖書館借閱大師級的投資理財書，幾乎所有投資大師都說，一般人 (不要懷疑，你就是一般人) 想靠投資致富，就是安安穩穩去買大盤ETF，連巴菲特也說他未來遺產90%都會放投資S&P 500。
因此，最簡單又贏面高的投資是：
1.購買指數型股票 2.逢低加倉 3.持有超過1０年
再來「本多終勝」，所以一定要提高自己的收入並儲蓄。
我很早就開始研究指數化投資，中間也曾岔路改研究K線。
但我總覺得我看不懂技術派的基本邏輯是什麼，完全無法說服我，就乖乖把所有書都上蝦皮賣了，通常一上架沒幾天就賣掉也太熱門了吧。
財報分析課對於「挑對馬、上對車」有幫助，至少不要去一家爛公司上班，至於一堆技術分析，我覺得是唬爛居多。
寫作是一個自我思考的過程，無私分享我的這兩篇筆記：
《錢的分配數》談資產配置的重要性 (很多值得參考的數據圖表)
《財務自由的人生》談首席分析師楊應超分享4%的退休理財術、以及華爾街的工作心法 (連楊應超都說他自己不買個股)
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書名：10條路，賺很大：肯恩‧費雪教你跟著有錢人合法搶錢！好讀、風趣又有用的致富指南【全新增訂版】
The Ten Roads to Riches: The Ways the Wealthy Got There (And How You Can Too!), 2nd Edition
作者：肯恩．費雪 ( Ken Fisher )