《投資心得》親自實驗施昇輝的無腦KD投資法：日K<20買進、K>80賣出

投資理財很重要，更精確一點是，先理財，再投資。一步步扎實來，就不會變投機。

像友謙友智的外公是投機，而不是投資。想當年你外公還是當地證券商大戶，我每天放學都買財訊快報。當一個人金錢觀大手大腳，結果就是大起大落，有空媽媽再跟你們多聊聊這段故事。

快樂富足的秘訣，不需要太多複雜的招式。

施昇輝的書，我大概有兩三本，他的投資概念就很簡單，圍繞著買大盤ETF，而且「一年做三波，選市不選股」。

施昇輝出了好幾本書，包括《只買4支股，年賺18% 》、《無腦理財術，小資大翻身》這幾本我都看過，建議可以買書來看。以下是我依照施昇輝的心法的個人投資實驗筆記。

0050大盤指數，特適合搭配簡單技術分析

施昇輝在某本書中曾舉了一個例子，提到台積電雖是很好的股票，但很倚靠創辦人的本身，要是今天這個創辦人掛了怎麼辦？即使公司營運狀況依然穩定，能保證股價一樣好嗎？譬如有一次張忠謀在泳池跌倒受傷了，隔天台積電立刻股票大跌。

我自己也是有買很夯的TESLA股票(代號：TSLA)，追逐本夢比。有天我半夜睡前想到，如果哪天馬斯克被暗殺了怎麼辦？特斯拉沒有了馬斯克還會是特斯拉嗎？於是，我就把股票給賣掉了1/2，減少曝險機會。

因此，施昇輝建議買0050大盤指數。買0050不稀奇，大家早就都知道這個秘密了，但是他認為0050大盤指數是難以被人為操弄的，因此特別適合搭配技術分析，0056則是可平常定期定額投入，把資金留在市場提高報酬率。

0050如何搭配0056

簡單來說，定期定額可直接無腦選0056，0050就是賺價差。雖然長線來看0050比0056報酬率高，但因投資景氣會循環，所以買0050一旦遇到壞年，就會住套房住很久。

0050主要為賺價差

• 心法1：買0050只要一年掌握3~4個波段，就可打敗0050大盤。
• 心法2：施昇輝認為0050不適合存股，因不確定何時會遇到股票大崩盤，一旦被套牢就是好幾年。
• 心法3：如果只想領0050配息，也可以持續長抱(K>80不賣)，但不如就買0056就好了。

0056主要為存股、領配息

因價格便宜的牛皮特性，適合小資上班族定期定額投入。買的時候不需要管價格，買了就忘了它，專心領股息就好

實際操作：每年大約有三波K<20

波段賺價差：日K <20買進，日K>80賣出。每年大約有三波K<20

• 9000或萬點以上(相對高點)：風險考量優於報酬，建議把資金慢慢轉到0056，建議開始少買。
• 7000點以下(相對低點)：可以開始布局買入，資金較多者甚至K<40即可買進。
• 當大盤確定進入空頭市場：一般判斷標準為大盤跌破季線，一個月都無法回穩，改為K<10買進、K>70賣出，建議買多賣少。

0050正2/0050反1

寧願買正二或反一，也不要碰期貨、選擇權(特別是賣方)、權證。但作者仍不鼓勵，因為(1) 沒有股息可領 (2) 只看單日，不適合長抱。

日Ｋ值多少以下可以買進？這要看你有多少資金而定。

一定要等到K<20才能買嗎？不一定。

錢多，日Ｋ值六十以下就可以少量買進了，免得日Ｋ值有時連四十以下都沒看到，大盤指數就上去了，你就會搥心肝；如果Ｋ值繼續跌，你就可以一直往下買。

錢少，只好忍到二十以下才進場，因為你沒有那麼多錢可以一路向下攤平。依據你的資金可以買進的張數和日Ｋ值的區間，來決定每天買進的張數。

很多技術分析派認為，日Ｋ值從低檔向上穿越日Ｄ值，也就是出現黃金交叉時，才是安全買點，但施昇輝認為，這時已經錯過更好的低點了。這一點我自己也是這麼認為。

日K>80，且出現KD死亡交叉，可積極出清

當日Ｋ值向下穿越日Ｄ值，形成死亡交叉時就要積極賣出，因為就算沒賣在最高價，但恐怕也不會再有高價了。

錢少的人請盡量賣光，以免資金套住，造成生活周轉困擾，錢多的人不必全出清，可以每天慢慢賣，用意是保留適當現金流、或轉到0056。

就算當天買進的價位比先前賣出的價位還高，也不要猶豫。請記住以下這句話，「該買就買，別管你當初賣出的價格。」

大盤一路上升中難得回檔，想搶短？

當大盤在一路漲升過程，也有可能回檔，第一次跌破五日線，不管日Ｋ值多高，都可以搶個短。張數不要太多，有賺就跑。第一次跌破月線，也可以比照辦理。但如果跌破季線，就停看聽，別躁進。

就算套牢，年報酬至少3％

既然台灣五十是可以抱著安心睡覺的最佳投資標的，就算套牢，年報酬也至少超過三％，比定存好太多，就別等黃金交叉了。

我如何把KD應用在美股ETF？

我的美股啟蒙是參考綠角財經筆記的ETF投資，2016年開始美股投資，他的書應該看了有3本以上，但我還是會找相對便宜進場時機點，基本上沒有出場過。會參考施昇輝的方法，主要是我覺得綠角的「再平衡」不夠具體，所以我發展出自己的操作邏輯，以免過於憑感覺、隨心所欲。

基本上，我自己美股在ETF(VTI, VT)的布局，會依K線狀況，定期不定額的方式投入，不出場。

定期投入我看日K 20~30，加碼投入看週K 20~30。

基本上個股不適用KD這個方法，因個股必須要看基本面來判斷，而非表面的技術指標。但我自己還是有科技個股，像是Amazon、Google、Nvidia等，基本面都不錯。若我認為這幾支個股的基本面沒問題，我會看依週K線狀況(大概半年~1年出現一次低點)，大盤相對低點時進場，而不是日K。

個股畢竟風險性更高，我參考周K=20~30才進場，這是比日K更保守的方式。個股的話我會找出場點，覺得差不多了，就陸續賣出。

尤其是TESLA這種夯股，真的想要賺錢，買的好還不夠，要買的夠低才能賺。